Bitfinex（绿叶）官网美元放贷说明手册
在上一篇文章《如何通过格致实现年化收益20%的低风险稳定币理财：格致自动借贷工具 + Bitfinex（绿叶）美元放贷速成指南》中，我们已经详细讲解了绿叶美元放贷的原理和风险，本文将重点介绍官网放贷的实际操作，希望有助于大家对比手工放贷和使用格致自动借贷工具的绩效。
0. 适合阅读本文的读者
下文将假设读者已经注册并通过交易所中级认证，如果尚未注册绿叶交易所，需要先申请账户并完成中级认证，可以通过格致的绿叶邀请链接注册享受6%交易手续费的折扣
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如果对于注册或通过交易所中级认证有问题，可以参考《格致自动借贷工具使用教程【Greeks.live 出品】》一文中的前两节内容，如果阅读教程不能解决问题，也可以加入格致绿叶借贷群进一步沟通。
1. 放贷币种的选择：USD（美元法币）还是 USDT？
在开始具体操作流程之前，我们先介绍一下放贷币种的选择，这也会是大部分人开始操作时碰到的第一个问题。下图是 12 月 3 日的借贷市场截图（注意：“最新”一栏指的是最近一笔成交的日利率，“APR”一栏则是根据借款的固定利率加权平均计算的年化利率，两者并不关系），我们按交易量将币种由高到低排列，可以发现只有 USD（美元法币，以下简称美元）和 USDT 的交易量和APR值得参与，其他币种不是利率太低（如 BTC 和 GBP），就是交易量小的可怜（如 SOL）。因此接下来我们对放贷币种的选择仅限于美元和 USDT。
从历史上看，美元放贷的平均利率一直高于 USDT 放贷的平均利率，下面两张图是 2019 年 2 月15 日至 2023 年 12 月 1 日的收益率对比（上图为美元、下图为 USDT），加权平均利率美元大约是 17.7%而 USDT 大约是 14%，而且从最近一年来看，美元大部分时间都超过 20%，而 USDT 超过 20%的时间相对较短，大部分时间都平稳在 10%-15%左右。从成交量上来看美元放贷更是占据了绝对优势，USDT 放贷的交易量大约只有美元放贷的 5–10%。通过这两项对比可以看出，绿叶的借款人偏好使用美元进行保证金交易。
经过上面的分析，我们可以看出美元放贷具备压倒性的优势，因此如果大家愿意将绿叶借贷作为自己长期资产配置中的一环，那持有美元进行放贷应该是大家的第一选择。在绿叶获取美元有两个主要途径：
1. 从银行美元汇款至绿叶账户（需要高级身份认证），这个途径主要是需要找到合适的银行，就不在这里赘述了
2. 从其他币圈交易所将USDT转入绿叶，然后在绿叶将USDT兑换成美元，这应该是大部分人使用的方法，这里想要提醒大家注意两点：
- 绿叶的现货交易手续费较高，吃单千分之二，挂单千分之一，因此交易时尽量选择挂单
- USDT 和美元在绿叶的汇率变动较大，因此尽量选择在溢价时交易
下图是绿叶 USDT/美元的汇率走势图，白线为 1 USDT 兑换 1.001 美元，在此线上方兑换，则相当于挂单手续费被溢价完全抵消。目前的价格为 1 USDT 兑换 0.9997 美元，算上挂单手续费，则 1 USDT 实际兑换 0.9987 美元，如果以 USD 放贷利率 18%来计算，则日利率接近万 5，因此汇兑加手续费的损失，大约需要贷出 3 天才能补回；如果是选择吃单，则 1 USDT 实际兑换 0.9977 美元，大约需要贷出 5 天才能补回。如果再考虑到，当大家想要结束放贷重新进场交易时，可能需要将美元转换为 USDT 才能转去其他交易所，那保本的贷出时间可能会更长。因此美元借贷虽好，但是对于刚接触绿叶借贷的人，由于不确定自己是否会长期进行资产配置，那使用现成的 USDT 直接放贷，可能更为高效便利。
我们在下文的放贷操作将使用美元作为放贷币种，但是对于 USDT（或者其他币种）也通用。
2. 存入资金至融资账户
根据绿叶借贷的规则，放款的最低金额为 150 美元，因此大家需要确认融资账户中有至少 150 美元的可用资金，如果美元处于其他账户，如刚从 USDT兑换成美元，则美元可能在交易所账户中，需要点击导航栏上方的钱包，通过快速转账，将美元转入融资钱包；如果需要在转给其他子账号的账户，也是在这个界面操作，唯一的区别是转账之前需要通过点击”到账号”的下拉菜单，选择对应的子账户。
资产表格中每个币种的账户金额均分为两行显示，其中第一行为总金额，第二行为可用金额，只有可用金额可以转账。上图中，USD 在融资账户中的总金额为 10560.65，但是可用金额仅为 3886.75， 这意味融资账户内的其他金额均处于放款或挂单状态中，只有 3886.75 处于闲置状态，可以用于转入其他账户。
另外要注意的是，如果大家想使用 USDT 借贷，则转入融资账户的金额需要比 150 USDT 多一些，因为当前（2023 年 12 月 3 日）1 USDT 只相当于 0.9974 美元，因此 150 USDT 不足 150 美元。
3. 创建放款订单
当我们确认融资账户有超过 150 美元的可用资金后，我们可以切回交易界面，交易界面分为左右两部分，左边较窄的部分用于选择交易品种并创建订单，右边较宽的部分用于显示图表（图例中隐藏了图表，因为对于创建放款订单没有什么作用）和交易相关信息，如自己的仓位、市场成交记录、订单簿等。
接下来，我们具体讲解放贷时的界面（见下图），先从左边开始自上而下，首先在“牌价”窗口选择“借贷选项”，然后输入 usd，我们就可以看到 USDT 和美元两个借贷的品种了。牌价窗口中几个栏位的意义在前面“放贷币种的选择”一节中已经做过介绍，这里再提醒一次：“最新”为最近一笔借款的成交日利率，“APR”是当前借出资金的加权平均年化利率，两者并没有关联。
接下来是“融资表单”窗口，这个窗口是创建放贷订单的核心了，与创建交易订单相似，我们需要填写订单相关的信息，一共分为三个部分：
利率：我们想要放款的利率，注意这里是日利率，因此如果心中以年化利率为目标时，需要将该利率除以 365得到日利率后再填入，例子中我们填写了 0.04898的日利率，折算成年利率约为 17.87%。
期限：我们想要放款的时间长短，这个期限的范围为 2–120 天，这里再强调一下绿叶借贷的规则：只有借款人可以决定是否提前还款，而放款人不能要求提前还款，由于市场成交时，需要按照利率和期限进行匹配，所以期限的设置也很重要，市场上 60%的成交订单的借款期限均为 2 天，而且较短的借款时间也便于大家不断地尝试微调自己的挂单策略，因此可以说是刚上手时的不二选择。例子中我们也填写了 2 天。
数量：我们想要放款的金额，这次最小金额为 150 美元，最大金额没有限制，在订单簿上我们甚至看到过单张1.5 亿美元的挂单。大家当然也可以将借贷资金分割成几份，分散放置在订单簿上，已兼顾不同的市场行情。例子中写了 386.75，因为这是融资账户里仅存的余额（见最下方的余额表）。
填完上面三项内容后，我们只需要点击红色的“USD 卖出价”即可提交放款订单（注：“USD 卖出价”其实对应的英文是“USD Offer”，即“USD 报价”，这个按钮的文字描述不论是中文还是英文都有点意涵不明，不用太在意，习惯就好了）。
4. 管理放款订单与查询放款记录
提交完放款订单后，我们来看下界面的右边，自上而下分别是：
1. “图表”：因为完全无用，而且很占地方，所以截图中把它折叠了
2. “已成交：未使用”和“已成交：使用”都是针对借款人而言的，即他们借到钱后，将钱放在了什么仓位，只要借款了他们都需要支付利息，所以作为放款人不需要关心这两个窗口，日常使用时也可以选择折叠
3. “已提供”显示了我们所以已经被成交的放款订单，这里的“利率”还是日利率，“到期”为借款到期的具体时间，最后一列按钮则是自动在还款后以同样的利率和期限重新创建放款订单。
4. “买入价和卖出价”显示了我们尚未成交的放款订单，最后面的按钮可以修改或者取消订单。
5. “自动更新 USD 放贷订单”窗口顾名思义就是对于归还的资金设置统一的借款期限和利率重新挂单，其中“最大数量”可以填写希望续借的最大金额，因为有时到期不想再全部续借了，可能需要部分提现等
6. “融资簿”窗口显示了借款（左边）和放款（右边）的订单墙，我们可以看到左边条件最好的借款订单是需要借到 29 万美元120 天，给出了 0.0255%的日利率（年化 9.3%，注意这已经是给的条件最好的借款人了，其他人的借款订单利率更低），而右边条件最好的放款订单是希望出借 155 美元 2 天，给出了 0.028999 %的日利率（年化 10.6%），可以看到双方分歧不小，而且即使条件最好的借款订单也远远低于我们的目标。这也说明了为何吃单并不可行，我们为了较高的利率必须挂单等待别人来成交。窗口最下方有个“完整订单簿”按钮，点击打开后，可以看到所有挂单的细节。
7. “匹配”窗口显示了最近的成交记录，可以看到最近成交了一批 0.0499%日利率（年化 18.21%），借款期限为 2–10 天的订单，单笔最大金额为 76093.463。
5. 如何提高放贷收益率
在介绍完了手工放贷的操作，我们最后来谈一下如何提高放贷收益率：
1. 作为放款人，我们可以控制的是如何平衡利率高低与资金闲置时间的长短。虽然放款挂单时借款的利率越高越好，但借款利率越高，意味着在订单簿上的位置越靠后，即需要等待较长的时间才可能成交，然而如果等待时间过长，有时不如以相对较低的利息将资金短暂借出一段时间更为合算。这一平衡，也和我们的借款时间有关系，订单设置的借款时间越长（如 120 天），也就允许我们去花较长的等待时间（如 1 天），而如果我们设置的借款时间很短(如 2 天），那么显然我们花1 天时间去等待一个高利息并没有太大的意义，此时我们的策略需要更偏向于减少资金的闲置时间，使我们的挂单一直处于订单簿上最容易在预期时间内成交的位置。
2. 从借款人的角度看，他们主要将资金用于交易所的保证金融资交易，更具体一点来说主要用于 BTC 交易，因此BTC的行情会对整个绿叶借贷市场的供需产生关键影响，同时币圈交易又是一天24小时全年无休、无论亚盘美盘欧盘都可能有突发行情，如果放款人想要根据行情及时调整挂单参数，那么就需要更多的盯盘时间，当然这也需要投入大量的精力。
综上所述，如果想要兼顾高收益率和个人的精力投入，使用自动挂单工具在绿叶助放贷，相对手动盯盘来说就有非常明显的优势了。这也是格致推出基于绿叶美元放贷市场的自动借贷工具的初衷，现在该工具在内测阶段完全免费并将逐渐上线以下功能：
1. 全自动高利放贷模式（追求借款利率的极大化）
2. 全自动高速放贷模式（追求最低的资金闲置时间）
3. 基于用户自定义规则的自动放款模式（用户可以根据自己的偏好对上述两种模式进行调整，比如限制最低借款利率的高速房贷模式）
大家如果想要试用我们的自动借贷工具，欢迎加入格致绿叶借贷群进行报名。
